SEBI 推出了新的指導方針，以使註冊投資顧問 (RIA) 框架更易於使用和實用。現在，任何學科的研究生學位以及相關的 NISM 認證都足以獲得投資顧問的資格。
此前，獲得 RIA 許可證具有挑戰性，需要金融 MBA 或研究生學位以及五年相關經驗。這些嚴格的資格限制使許多人不敢進入該行業。 “我們很難找到合格的專業人士。金融 PG 學位是強制性的，這使得 RIA 業務的啟動、維持和發展變得困難，」註冊投資顧問協會 (ARIA) 主席 Lovaii Navlakhi 告訴《今日商業》。新規則預計將減輕這一負擔。
根據更新後的規定，RIAs 現在可以在轉變為公司狀態之前為多達 300 名客戶提供服務，而先前的上限為 150 名客戶。此外，非個人 RIA 的淨資產要求現在因客戶群而異。現在，150 名以下客戶為 10 萬盧比，150-300 名客戶為 20 萬盧比，300-1,000 名客戶為 50 萬盧比，超過 1,000 名客戶為 100 萬盧比。
該指南還涉及兼職 RIA，將其客戶數量限制為 75 名，並要求在所有客戶溝通中使用「兼職投資顧問」一詞。顧問必須揭露在其服務中使用人工智慧工具的情況，並在產品或服務超出 SEBI 監管範圍時通知客戶。
儘管已實施 11 年，SEBI 的 RIA 框架的採用率有限，只有 995 個 RIA 註冊——印度每 20 萬名投資者中只有一名顧問。
修訂後的指南旨在彌合這一差距，並鼓勵更多專業人士加入諮詢行業。
