印度證券交易委員會（SEBI）為新型投資產品（SIF）推出了一個框架。該類別旨在作為共同基金（MFS）和投資組合管理服務（PMS）之間的中間立場。新框架計劃於2025年4月1日實施。
SEBI表示，與傳統的共同基金相比，SIF的結構是為投資者提供更多的投資組合靈活性，同時仍確保監管監督。
Edelweiss共同基金高級副總裁Niranjan Avasthi表示：“共同基金行業的新時代已經開始，從引入專業投資基金（SIF）開始。SIF旨在提供與常規互助基金相比，同時提供了增強的投資組合靈活性，同時又能保留法規監督。”
Ca Nitin Kaushik說：“ SIP在股票上漲時起作用，但是如果它們跌倒了？SIF（專業投資基金）即使在市場崩潰中賺錢。與只能購買，SIF可以購買，出售和賣空的共同基金不同。”
迪帕克·戈庫爾（Deepak Gokul GS）的財富首席財務策劃師迪帕克·戈庫爾（Deepak Gokul GS）表示：“ SIF（專業投資基金）與共同基金不同，要求最低投資100萬盧比（vs.100），允許“高級”策略，並允許在單一投資中進行更高的集中度。”
介紹了投資策略的關鍵特徵：
a）面向股權
1。股權長短基金
•至少投資80％的股權
•通過衍生物最多可允許25％的短褲。
2. Equity Ex-Top 100長短基金
•通過市值將至少65％的股票投資於前100名。
•通過衍生物最多可在非大容量庫存中短期曝光25％。
3。部門旋轉長短基金
•在多達4個部門中至少投資80％。
•最多可在該部門級別的短期曝光。
b）面向債務
1。債務長短基金
•投資不同的債務工具。
•允許通過交換債務衍生工具短暫接觸。
•贖回：每週或按AMC兌換。
2。部門債務長短基金
•在至少兩個部門（一個部門中最高75％）上投資債務工具。
•最多可在該部門級別的短期曝光。
•贖回：每週或按AMC。
c）混合投資策略
•動態投資於股權，債務，REIT/INV和商品衍生品。
•最多可短期曝光25％
•贖回：每週兩次或根據AMC。
2。混合長短基金
•對股權和債務工具的最低投資至少25％。
•最多可通過衍生物短期暴露25％。
•贖回：每週兩次或根據AMC。
專業投資基金（SIF）的其他關鍵規定
1。最低投資門檻
•投資者必須在PAN級別的所有投資策略中至少投資100萬盧比。
•此最低限度不適用於認可的投資者。
•允許SIP，SWP和STP選項，但總投資必須達到門檻。
•不允許主動違規（由於投資者的行動）；被動違規（由於NAV的下降）僅允許完全贖回。
2。投資限制
•單發行人限制（債務和貨幣市場）：
•AAA評級：最多20％的NAV
•AA評級：最大16％的NAV
•A＆下：最多12％的NAV
•部門限制（債務和貨幣市場）：單個部門中最多25％的NAV。
3。訂閱和贖回單位
•可以是開放式，封閉式或基於間隔的。
•贖回和訂閱頻率可能會有所不同（例如，每日訂閱，每週贖回）。
•允許贖回的通知期限，最多15個工作日。
4。單位列表
•封閉式和間隔資金必須在證券交易所上市。
•非每日贖回的資金歸類為“間隔投資策略”。
5。投資策略的基準測試
•SIF必須遵循單層基準結構（具有可選的二線）。
•股票基金：針對Nifty，Sensex，BSE 100，Crisil 500等指數的基準測試。
•債務資金：針對合適的廣泛市場指數的基準測試。
6。SIF的分佈
•分銷商必須通過nism系列XIII：共同的衍生品認證才能出售SIF。
7。披露要求
•提供文件必須詳細說明贖回規則，衍生性暴露和流動性風險。
•投資組合披露每個替代月份（5月，7月等），包括衍生職位。
•方案分析以顯示由於市場變動而導致的潛在損失。
8。風險頻段系統
•基金啟動時分配的風險水平並每月審查。
•五個風險水平：
1。風險最低
2。風險級別2
3.風險級別3
4。風險級別4
5。風險最高
9. SIF具有獨特的品牌。 AMC品牌可以與新品牌一起編寫。
