Aditya Birla的住房金融將其貸款書從13億盧比增加到兩年的26,70億盧比。該公司的新支出中約有93-94％已向信用評分以上的借款人提出了高於700的借款人，強調了對信用質量的重視。
在接受Aditya Birla住房融資董事總經理兼首席執行官Teena Jain Kaushal採訪時，Pankaj Gadgil討論了印度儲備銀行（RBI）最近降低稅率和公司未來的前景。
將回購利率降低到借款人需要多長時間？
答：對於住房金融公司，借貸的成本取決於多種因素：我們從銀行借款的成本，運營費用和信貸成本。這些元素共同決定了我們向客戶提供的最終費率。
我們不斷評估傳遞福利的機會，但過程很複雜。即使借貸成本保持不變，運營效率也可能會降低。但是，如果信貸成本上升，它可能會抵消任何節省的費用。
目前，我們35％的借款是通過學期貸款，39％通過NCD（不可轉換債券），來自國家住房銀行（NHB）的14％，而短期貨幣市場的比例很小。為了使我們從削減回購率中受益，銀行需要首先降低其利率。由於銀行貸款率與各種任期有關（一個月，三個月，六個月或一年），因此拖網需要時間。一旦銀行相應地調整其利率，像我們這樣的住房金融公司只會看到收益。
因此，降低的稅率完全取決於銀行何時決定降低利率。
答：是的，銀行發揮了至關重要的作用。沉積的方式是結構化影響速率傳輸。大型銀行在儲蓄賬戶中擁有20-40％的存款，這些存款固定利率（通常為儲蓄3％，經常賬戶為0％）。固定的存款被鎖定了兩到三年，這意味著回購利率的立即變化不會顯著影響其總體資金成本。
儘管短期貨幣市場利率波動，但它們僅構成銀行借貸結構的一部分。這就是為什麼回購率的變化需要時間來反思貸款利率的原因。印度儲備銀行的中立政策立場表明，他們希望機構探索降低利率的方法，但我不希望立即減少。
有多種貸款選項 – MCLR，Repo-C-C-C-C-C-Loans等。作為客戶，我如何決定選擇哪一個？
貸款以參考費率為基準，客戶還可以選擇固定利率貸款。有些人更喜歡固定利率，認為目前的利率在15 – 20年期間是有利的。但是，在適應市場條件時，浮動率往往是一個更好的選擇。需要銀行將外部參考率基準為外部參考率，例如回購率或鏈條鏈接率，以確保動態調整。另一方面，住房金融公司沒有此任務，因為它們不拿公共存款或提供儲蓄/經常賬戶。他們的費率是根據借貸成本，運營費用和信用風險在內部確定的。
作為客戶，關鍵的考慮因素應該是參考率，基準的利潤率，任何隱藏費用以及預付款靈活性。對於房屋貸款，沒有預付款費用，允許借款人隨時償還而無需罰款。監管機構還使該過程更加透明，要求銀行，NBFC和HFC公開披露其參考率，以便客戶可以比較和做出明智的選擇。
考慮到經濟壓力的跡像以及無抵押貸款違約的尖峰，到目前為止，您的經驗是什麼？
答：我們的投資組合質量仍然很強。在住房金融公司中，我們在資產質量方面處於最高四分位數，NPA總值僅為0.99％。對於新的支出，我們94％的貸款是給信用評分以上700以上的客戶。我們保持保守的承銷方式，因為我們認為資本回報率在貸款業務中至關重要。
信用評分只是我們考慮的眾多參數之一。我們使用專有記分卡來評估貸款資格進行了大量投資。我們的承保過程還涉及強烈的人類觸覺，以確保徹底的風險評估。我們不斷監視現有的借款人的信用行為，以識別潛在的風險。儘管最近無抵押貸款的增長卻放慢了，但我們仍然保持警惕，確保了堅固的承保標準以維持投資組合健康。
鑑於當前情況，您對房屋貸款的需求是什麼樣的？
答：儘管利率很高，但住房部門的表現良好。在過去的五年中，即使在Covid-19期間，該行業每年始終增長14-15％。利率只是一個因素；其他幾個駕駛員維持需求。
一個關鍵指標是住房貸款與GDP比率，目前較低，為13-14％。在發達經濟體中，這個數字要高得多，強調了印度的住房融資潛力。此外，住房短缺仍然很大，進一步推動了需求。
城市化是另一個主要因素。越來越多的人搬到了1級和都會城市，將城市人口從30％擴大到近40％。艾哈邁達巴德，海得拉巴，德里，孟買和浦那等城市正在目睹迅速的擴張，從而增加了對住房的需求。
不斷變化的家庭結構也會做出貢獻。聯合家庭正在分解為核單位，將平均家庭規模從5.5降低到約4.3位成員。這意味著更多的家庭需要單獨的住宅。
此外，大流行改變了消費者的偏好。現在，人們更喜歡更大的房屋來容納工作中的工作設置，從而增加了房屋貸款的平均票務。隨著一次性收入和房地產價格上漲的上漲，支票持續下跌，房屋所有權仍然是一個有吸引力的選擇。
儘管較低的利率將充當催化劑，但基本的基本面確保住房行業繼續蓬勃發展。
公司面臨的主要挑戰是什麼？
答：主要挑戰是保持高質量的貸款組合，以確保強大的承保和有效的收藏。另一個重點是管理負債 – 履行低成本，穩定的資金至關重要。儘管我們目前依靠銀行，債券市場和國家住房銀行來資助，但如果允許監管批准，我們將渴望探索存款能力。
保持品牌信任和客戶信心也至關重要。作為Aditya Birla組的一部分，我們優先考慮所有客戶互動中的透明度和可靠性。
