共同基金投資：自9月達到85,000點的峰值以來，BSE週一跌至77,500點，多個交易日穩步下跌。然而，週二，多頭重新控制了今天的交易，基準指數 Sensex 和 Nifty 在經歷了幾天的下跌趨勢後在較低水平的價值買盤的推動下反彈。
在過去的一個月裡，所有股票共同基金類別的平均報酬率都為負。這些類別在上述期間下跌了 0.82% 至 12.42%。期內共有產業基金、主題基金等22檔股票基金類別。
文圖拉證券 (Ventura Securities) 最近的一項分析揭示了這項挑戰的關鍵方面：市場低迷期間共同基金的回撤和表現。以下是主要亮點：
1. 市場回撤
在投資分析中，回撤是評估資產高峰與下跌後最低點之間差距的關鍵指標。從根本上講，它表示一項投資在開始反彈之前所遭受的損失程度以及達到先前高點所需的時間。回撤由兩個主要因素組成：反映價值下降的價格調整和代表投資恢復所需時間的時間調整。
2. 價格調整
當共同基金或股票的價值從最高點下跌時，就會發生價格調整。這些下跌可能令人擔憂，但與個股不同，對共同基金來說，這些下跌通常是暫時的。例如，在 COVID-19 大流行期間，印度股市出現大幅下跌。
3. 共同基金提取
Ventura 的報告重點關注 2020 年 1 月至 3 月期間出現顯著縮水的共同基金，特別是大盤股、中盤股和小型股類別。
一個。大盤股：日本印度大盤下跌 32.3%
b.中型股：ICICI Pru 中型股下跌 32.0%
c.小型股：Aditya Birla SL 小型股下跌 34.3%
然而，也有一些基金的跌幅不那麼嚴重：
大盤股：JM 大盤股基金下跌 11.9%
中型股：Axis 中型股下跌 18.0%
小型股：印度銀行小型股下跌 16.1%
回撤百分比的變化顯示了市場波動程度的不同以及不同共同基金類別的彈性。
4. 恢復時間
報告強調，儘管市場調整可能令人不安，但共同基金通常會隨著時間的推移而反彈。 Ventura 最近的一項分析探討了恢復期，即資金恢復到先前高峰所需的持續時間。
研究結果顯示，跌幅較小的基金往往恢復得更快：
大盤股：JM 大盤股基金在 4 個月內恢復
中型股：Axis 中型股在 4 個月內出現反彈
小型股：印度銀行小型股在三個月內恢復
相反，經歷更嚴重下跌的基金需要更長的時間才能恢復：
大盤股：Nippon India Large Caps花了9個月
中型股：ICICI Pru 中型股在 6 個月內恢復
小型股：Aditya Birla SL 小型股在 7 個月內反彈
這些觀察強調了共同基金不同的彈性，並強調了在市場調整期間維持投資的重要性，特別是當復甦遵循可預測的趨勢時。
投資策略
該報告指出，投資共同基金的一個主要好處是，它總是有來自新投資者的穩定資金流，使他們能夠在價格較低時利用市場買入機會。此外，共同基金不會產生影響成本，因為它們是傳遞工具，而且不像直接股票那樣需要繳納資本利得稅。這意味著共同基金不必為其買賣活動納稅。
共同基金的另一個優點是它們不會面臨永久性的提款。雖然他們可能會經歷暫時的損失，但通常會隨著時間的推移而恢復。
相較之下，投資個股則有永久性回撤的風險，股票價值可能永遠無法完全恢復。報告強調，翠鳥航空和捷特航空等公司就是這樣的例子。
研究指出：「我們已經看到，價格和時間調整在市場週期中都起著至關重要的作用。你所要做的就是保持耐心。儘管市場調整可能令人不安，但歷史表明，市場確實會隨著時間的推移而復甦。
