当 OpenAI 和 Anthropic 进入公开市场时，很多员工将变得非常富有。这意味着是时候进行一些高风险的财务规划了。
这两个人工智能实验室最近都提交了上市初步文件，准备将其近 1 万亿美元的私人估值转化为股市的意外之财。对于员工来说，改变生活的钱即将到来。
Claude 和 ChatGPT 背后的工作人员需要做出重大决定。他们什么时候应该出售股票？现在是在旧金山购买价值数百万美元的房子的好时机吗？向慈善机构捐款的正确方式是什么？
当这些员工无法从聊天机器人那里得到建议时，他们就会求助于会计师和资金经理。 資本才俊 采访了几位已经与 OpenAI 和 Anthropic 员工合作的财务规划师，了解顾问为他们提供了哪些税务和规划建议。
OpenAI 和 Anthropic 工作人员需要知道他们拥有什么
《商业内幕》采访的每位理财规划师都给出了同样的建议：了解你拥有什么。
例如，财富规划顾问马克·切基尼 (Mark Cecchini) 表示，他在 Anthropic 的一位客户只在该公司工作了三年，已经拥有高达 4000 万美元的既得股权，还有 3000 万美元尚未归属。
这些工人将无法在首次公开募股当天出售其股票以立即使用所有这些资金。公司和银行通常会对员工施加锁定期，从而推迟他们兑现的时间。 SpaceX 在今年 6 月首次公开募股前几周公布了其锁定结构。
财务规划师布莱恩·哈斯林（Bryan Hasling）告诉《商业内幕》（資本才俊），员工应该密切关注这一时间表，并密切跟踪他们已经从股票期权中获得的税单和抵免。作为一名顾问，他试图阻止客户花他们还没有的钱。
哈斯林说，如果 Anthropic 在 10 月份上市，那么员工可能要到 4 月份才能兑现他们的股票。
哈斯林说：“这非常重要，因为人们听到‘首次公开募股’，他们的大脑就会开始疯狂。”
OpenAI 和 Anthropic 工作人员应提前决定兑现多少
哈斯林还有另一个重要建议：“只要知道你的电话号码就可以了。”
哈斯林说，人们在首次公开募股期间和之后会犯两个常见的错误：他们将自己的股票价值视为流动现金——忽略了未来的税收打击——并且他们没有为自己的净资产设定既定目标。
哈斯林说，工人们应该思考他们想用改变生活的财富做什么，无论是退休、开始天使投资、偿还父母的抵押贷款，还是最常见的情况是买房，然后为这些目标制定计划。
这位顾问表示，员工们会陷入看着自己的股价和净资产涨跌的本能感觉，而他们最好在上市前制定一个坚定的套现计划。
“一旦你知道了这个大数字，目标就是捕获它、纳税、提高你的睡眠分数，”哈斯林说。
Cecchini 的一位客户是 OpenAI 的员工，他正在考虑在旧金山湾区时尚的马林县购买一栋价值 600 万美元的房子。该顾问表示，他正在帮助客户考虑贷款，可能以首次公开募股前的股票为抵押，以完成交易。切奇尼说，如果员工在春季之前无法兑现，那么这将是湾区房地产市场的一个残酷时期。
切奇尼说：“如果一切顺利，你可能会与那些拥有无限流动性的人展开竞购战。”
尽管财务规划师通常支持多元化，但他们基本上避免就是否持有或出售公司股票向客户提供建议。
Minnie Lau 是一名会计师，在 OpenAI 和 Anthropic 都有客户，她告诉《商业内幕》，她向科技工作者提出了一个思想实验。他们愿意接受 100,000 美元的现金奖金还是 100,000 美元的公司股票期权？他们每个人都作为收入纳税。
如果客户说他们想要现金，刘鼓励他们将公司上市视为出售的好时机。如果他们想要股票，她会询问他们愿意支付每股多少钱。
“这只是一个问题，你认为你公司的股票会击败所有股票吗？”刘说。 “不多元化你觉得舒服吗？”
OpenAI 和 Anthropic 员工将需要管理一生的税单
人工智能实验室所在地加利福尼亚州的州税率是全国最高的。当工人度过了非常有利可图的一年时，联邦税收就会上涨。切基尼说，他花了很多时间“只是让人们为价格冲击做好准备”。
OpenAI 和 Anthropic 向员工授予了不同类型的股票期权。
OpenAI 是一个稀有品种。由于该公司以前是非营利组织，早期员工以利润参与单位的形式获得股权，这是一种与未来利润挂钩的定制付款。 Cecchini 表示，最近，OpenAI 发放了更传统的限制性股票单位，PPU 已开始转换为普通股，从而使税务规划变得更加简单。
与此同时，Anthropic 向员工支付了更经典的股票薪酬组合、分配 RSU、非合格股票期权和激励股票期权。从税收角度来看，这些计划有点棘手。
顾问提出了一些减少纳税义务的变通办法和策略。当工人行使 ISO 时，他们最终可能会支付替代最低税，而不是常规税单，并且可以使用该付款作为未来税收的抵免。
Cecchini 看到 OpenAI 客户使用机会区延期，通过推迟资本利得税来激励某些领域的投资。他还看到人们对“买、借、死”策略很感兴趣，即通过经纪账户借款以避免缴纳资本利得税，他说，如果你对自己的投资组合的构成非常有信心，这种策略效果最好。
会计师埃文·哈格里夫斯 (Evan Hargreaves) 告诉 資本才俊，那些可能经历过 IPO 失败或持有不良投资的员工可以利用之前的损失来减少其 OpenAI 或 Anthropic IPO 股票的资本利得税。
哈格里夫斯在这两个实验室都有客户，他说，他最近看到越来越多的普通人将股票存入捐赠者建议基金，这些基金是向慈善机构捐款的账户，以减少纳税义务。
他说，这对这些工人来说是一条好路。如果他们将随着时间的推移获得最大价值的股票捐赠给基金，他们既可以扣除捐赠费用，又可以避免缴纳股票的资本利得税。
哈格里夫斯还向客户建议了最简单的途径：在 IPO 当年最大限度地利用 401(k) 可以节省数千美元。
最后，顾问们表示要做好准备，因为许多 IPO 表现不佳。
哈格里夫斯说：“我不想成为一个悲观者并说，‘哦，糟糕的事情发生了’，但受过教育的人知道统计数据是什么。” “呃，这听起来太消极了。你只想做好六个月到一年后股票在首次公开募股时上涨还是下跌的准备。”
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