对于竞争激烈的行业来说，对冲基金在将人工智能融入其最重要的职能方面进展缓慢。
但是，随着人工智能的进步继续给公司和政府留下深刻印象，有时甚至吓到公司和政府，该行业正在意识到它有可能取代其最有价值的商品——投资人才。桥水基金等公司的一批前对冲基金投资人已经创办了公司来做到这一点。
资产管理公司在内部开发人工智能和机器学习算法方面一直处于领先地位，这在一定程度上要归功于其丰富的财务资源，但这些技术的使用主要是为了提高对冲基金最不性感的部分——监管要求、法律审查、技术支持——更加高效。在过去的几个月里，法学硕士和人工智能代理变得越来越复杂，这让对冲基金更有信心他们可以更好地自动化研究、分析和人类完成的其他工作。
Billionaire Citadel 的创始人 Ken Griffin 曾经对人工智能战胜市场的能力持怀疑态度，他在斯坦福大学的一次演讲中对观众表示，他对公司的一些新代理的出色表现感到“相当沮丧”。一个曾经需要一名拥有硕士或博士学位的员工的项目。他说，现在几个星期就可以在几个小时内完成。
因此，该技术可能会在拥有近乎无限资源的基金和试图开拓自己的利基市场的后起之秀之间创造公平的竞争环境，并彻底改变行业现状。
对冲基金资助者转变为人工智能创始人
随着需要处理的信息越来越多，投资者的行动也比以往任何时候都更快，过去 15 年对于小型对冲基金来说是艰难的一年。
Y-Combinator 支持的初创公司 WithAI 的创始人伊恩·麦金尼斯 (Ian McInnis) 表示：“替代数据和先进风险模型的激增促进了规模的扩大，但我们相信法学硕士是一股民主化的力量，使他们能够处理所有这些信息。”
前桥水分析师麦金尼斯并不是唯一一个看到将人工智能融入投资流程的机会的人。在过去的几个月里，出现了一批创始人来自 Schonfeld、Jain Global 等基金的公司，它们开发的工具和技术不仅可以帮助对冲基金的投资人员，还可以取代他们。
Macro Technologies 由前 Schonfeld 和 Citadel Securities 宏观研究员 Jaime Villa 共同创立，希望“自动化”基金宏观分析师所做的可重复任务。由 Jain Global 前高管卡梅伦·麦肯德里克 (Cameron McKendrick) 领导的 Serona Data 在医疗保健数据中发现了投资信号，这是一种大海捞针式的练习，曾经留给能够察觉细微差别的人类。
这些前对冲基金投资人认为，该行业对取代人工智能的投资人才有大量需求。 WithAI 已经拥有四家不同的基金作为客户，麦肯德里克表示，他的公司与一家大型多策略管理公司合作开发了第一个数据集。
即使与去年相比，这对于该行业来说也是一个巨大的变化。在去年 10 月的伦敦会议上，量化高管对人工智能表示赞赏，但相信屏幕另一边的人类才是投资优势所在。
现在，桥水基金与 Mira Murati 的 Thinking Machine Labs 合作创建了一个法学硕士，可以“以专家级的品味和判断来解释文本”，这样人类就不需要筛选财务文件。
人才大战暂缓？
这项技术的进步和采用可能有助于缓解激烈的人才争夺战，这场人才争夺战推高了对冲基金的运营成本。
对冲基金最大的开支是人才，而最昂贵的人才是做出投资决策的人——投资组合经理和分析师仔细研究电子表格、调整模型和采访企业高管。
如果其中一些工作可以外包或自动化，那么公司的成本应该会下降。例如，选股基金 Aristides Capital 的创始人克莱尔·布朗 (Claire Brown) 在 X 上发帖称，“克劳德在 5 分钟内给出的答案中 90% 比绝大多数人在一个小时内给出的答案要好。”
6 月，布朗写道，“最新版本的克劳德与初级分析师一样出色”，年薪超过 10 万美元；克劳德的每月订阅费只是其中的一小部分。
“我很确定那里有巨大的投资资本回报率，”她写道，指的是投资资本回报率的缩写。
人工智能平台 Reflexivity 首席执行官、Lombard Odier 前联席首席信息官扬·西拉吉 (Jan Szilagyi) 表示，他预计人工智能在学习投资者的做法后，很快就能自行挑选股票。宏观研究员维拉表示，他的公司的使命是“将资产管理中最有价值的工作流程转化为人工智能可以复制的东西”。
对于 Stephen Wu 来说，这些进步可以帮助他扩大规模。吴创立了迦太基资本（Carthage Capital），这是一家价值 5000 万美元的对冲基金，融合了定量和基本面技术，以在 2023 年选股。他的公司是第一家加入卡内基梅隆大学 VentureBridge 计划的投资管理公司，吴希望该计划能在“人工智能方面”为他提供帮助。
他在接受《商业内幕》采访时表示，他希望复制自己的思维过程来交易更多股票。现在，他可以交易 10 到 20 只股票。有了合适的人工智能代理，他可以看到他的基金交易数百只股票。
“有很多不同的领域可以取代直觉，”他说。
