過去一個月，由於第二季業績疲軟以及境外投資人大量拋售，國內股市大幅下跌。 Sensex 和 Nifty 指數已從高點下跌近 10%，讓投資者不確定在這次市場低迷期間的最佳行動方案。
儘管面臨挑戰，共同基金產業 10 月仍創下歷史新高，管理資產 (AUM) 達到 67.3 兆盧比。這項成就得到了前所未有的 2.4 兆盧比流入的支持，其中包括對債務基金和被動基金的大量投資。
產業分析師認為，流入主動股權計畫的資金增加可歸因於精明的投資者利用市場調整進行一次性策略投資。
為了應對這些複雜的市場狀況，Shriram AMC 的高級基金經理 Deepak Ramaraju 在接受《今日商業》採訪時就如何應對當前的市場狀況提供了寶貴的見解。
1. 專題基金和部門基金經常經歷繁榮和蕭條時期。由於這些基金的周期性，投資者面臨哪些常見陷阱？
過去十年，部門/主題基金的成長非常驚人。此類基金的管理規模在 2025 財年（截至 9 月）增至 46.7 億盧比，而 2014 財年為 01.9 億盧比，成長了 20 倍以上。基金數量在此期間也增加了三倍，達到目前的187隻。 根據 2024 年 10 月 AMFI 數據，在股權導向計畫中，部門/主題基金的淨流入最高，約 1,200 億盧比。
事實證明，擔心錯過機會（FOMO）方法對投資者來說風險很大，因為這些基金在基礎產業上漲趨勢期間所帶來的高回報不應被推斷。如果這樣做，行業基金本質上是週期性的，可能會導致投資者資金仍然陷入困境的行業陷阱。
為了避免這個常見問題，我們推出了 Shriram 多產業輪調基金（NFO 日期為 2024 年 11 月 18 日至 12 月 2 日），該基金將僅投資於前 3-6 個趨勢產業。在這裡，當產業趨勢改變時，我們會將資金從一個產業轉移到另一個產業。這不僅可以提供跨行業的最佳多元化，而且還可以避免行業陷阱，與個人投資者進行的轉換相比，稅收效率更高。
2. 跨多個產業的多元化投資如何有助於有效的風險管理，尤其是在市場波動階段？
典型的行業基金由於投資於特定行業而具有較高的集中風險。因此，該行業的任何負面影響都可能會給投資者帶來相當大的風險。然而，在跨部門多元化的情況下，一個部門的陷阱可以透過其他部門的出色表現來減輕。因此，跨行業的多元化使投資者能夠安然度過市場波動。 在 Shriram 多產業輪調基金中，我們將專注於投資多元化，因為我們將投資前 3-6 個趨勢產業，而不是廣泛的多元化。如果我們進行廣泛的多元化，那麼產業基金或主題投資策略的目的就落空了。
3. 您能否解釋一下多板塊輪動策略如何幫助投資人實現投資組合多元化並適應不斷變化的市場狀況？
根據 AMFI 分類，公司可分為 22 個產業。並非所有板塊同時波動，某些板塊的上漲趨勢會伴隨著其他板塊的下跌和橫盤走勢而出現。多板塊輪動策略的基本原則是跨板塊多元化，投資熱點板塊。因此，投資組合將根據基本市場狀況投資於趨勢板塊，以產生更好的回報並避免板塊陷阱的主要陷阱。
4.基金採用量化模型與基本面分析結合的量化策略。您能詳細說明一下這種方法相對於傳統方法有何優點嗎？
Shriram 多部門輪調基金的投資策略是雙管齊下的。第一個涉及專有的增強型量化投資 (EQI) 模型，以選擇前 3-6 個趨勢板塊。 然後，所選行業將接受徹底的基本面評估，以了解選擇背後的理由。通常情況下，排名靠前的行業可能是由於以下任何因素造成的，例如良好的盈利預期、有吸引力的估值、有利的政府政策等。
一旦部門最終確定，EQI 模型就會在選定部門的股票上運行，以得出初始投資組合。此投資組合再次接受基本面評估，以形成最終投資組合。 投資組合建構的量化和基本技術的結合涉及「人類思維」和「機器」的積極作用。結果是能夠避免情緒偏見，在產業選擇過程中保持敏捷，儘管並非沒有確認背後的理由。
5. 專注於熱門產業的基金如何與投資人的長期財富創造目標一致？
具有長期財富創造目標的投資者應選擇投資不同的產業。 Shriram多板塊輪動基金憑藉其投資策略，將投資於前3-6個趨勢板塊，旨在產生長期資本增值，避免陷入任何板塊陷阱。因此，長期投資者可以考慮此類基金。
免責聲明：本文表達的觀點不能被解釋為投資決定。本文包含的陳述是基於當前觀點，涉及已知和未知的風險和不確定性。只有在諮詢財務顧問以了解特定的法律、稅務或財務影響後，才能對此類資訊的準確性或使用進行任何依賴。共同基金投資有市場風險，請仔細閱讀所有與計畫相關的文件。
