数据中心革命的核心投资有一项具有巨大优势的投资，它已经在 2025 年让标准普尔 500 指数大跌。
Ned Davis Research 分析师表示，Tema Electrification 交易所交易基金 (VOLT) 是一只 ETF，对关键公用事业、数据中心和能源基础设施股票的敞口特别高。
该基金最终可能成为人工智能支出热潮和美国各地数据中心激增的最大赢家之一。该研究公司首席主题策略师帕特·乔西克(Pat Tschosik)和NDR分析师菲利普·莫尔斯(Phillippe Mouls)表示，在接下来的几年里，这可能会使该基金成为比更广泛的标准普尔500指数更有价值的股市投资。
Tschosik 和 Mouls 表示：“Tema 电气化 ETF (VOLT) 为数据中心电气化主题提供了最直接的多元化投资。”他指出，该基金对“数据中心领头羊”的投资很高，这些公司预计将从人工智能基础设施建设中受益最多。
他们补充道：“我们对 ETF 相对于标准普尔 500 指数的评级为增持，目标是到 2027 年相对表现优于 20% 左右。”
该基金持有的主要股票包括 Powell Industries、NextEra Energy 和 Bel Fuse。
该 ETF 获得研究公司的好评有两个原因：
1、电力需求不断增长
预计数据中心的用电量将飙升。
根据国际能源署的预测，到本十年末，全球电力需求预计将增加一倍以上，从 2024 年的 415 太瓦时增加到 2030 年的 945 太瓦时。
IEA 表示，同期美国的能源需求预计将以每年 15% 的复合年增长率增长。
根据能源信息管理局的说法，大部分需求预计来自商业部门，大多数数据中心都属于这一类别。
这不仅是未来的预测，也是推动电气化主题的现实。 OpenAI 的 Stargate 数据中心项目将跨越全国各州，需要足够的能源为主要城市供电。
2、新基建需求
Tschosik 和 Mouls 补充道，美国的电力基础设施似乎需要升级，这是数据中心理论中的另一个看涨因素。
该公司表示，在美国土木工程师协会最新的成绩单中，美国各地的能源基础设施被评为 D+。
Tschosik 和 Mouls 表示：“我们相信，我们正处于由数据中心需求和老化基础设施驱动的电网升级超级周期。”
人们对人工智能和数据中心热潮的兴奋依然存在，但投资者对一些大型企业的巨额支出计划越来越警惕，这些计划推动了股市的大幅上涨，但也与互联网泡沫相似。
大型科技公司已向芯片和数据中心投入数十亿美元，但一些公司将这些投资货币化的能力仍不清楚。
根据 資本才俊 对公司报表的最新分析，亚马逊、Meta、微软、Alphabet 和苹果目前预计 2025 年的资本支出总额将达到 3,490 亿美元。
