9 月份的债券市场阵痛让迭戈·梅吉亚 (Diego Megia) 旗下价值 90 亿美元的对冲基金 Taula Capital 深受打击。
两位知情人士告诉 資本才俊，该公司的 TSO 基金自六个月前推出以来，截至 9 月份已下跌 12.8%，该基金采用集中化策略，对欧洲利率下降进行了大量押注。两位知情人士表示，该策略仅在 9 月份就损失了 12.2%，这意味着该基金的大部分损失都发生在上个月。
知情人士补充说，该公司 3 月份为这只年轻基金筹集了 15 亿美元，支持者要到明年春天才能赎回资金。
陶拉拒绝置评。
由于粘性通胀、伊朗持续战争以及人工智能公司通过新债发行涌入固定收益市场，全球利率大幅上涨。
对于许多预计美联储主席凯文·沃什和其他央行行长会降息或保持利率不变的资产管理公司来说，上个月的加息令人反胃。
这对于 TSO 来说尤其痛苦，其集中战略的目标是欧洲利率下降。相反，他们朝着相反的方向急剧前进。彭博社编制的全球政府债券指数遭遇了 2024 年以来最糟糕的季度，跌幅超过 2%，尤其是法国债务，遭遇了数十年来最糟糕的季度。
正如 ExodusPoint 宏观投资组合经理 Matt Dratch 在 X 上所说，债券“正在经历‘态势感知’时刻”，他指的是 8 月份 Leopold Aschenbrenner 专注于人工智能的科技基金的内爆。
“只不过这次也许每个人都是利奥波德，”德拉奇补充道。
这是今年宏观投资者第二次受到利率变动的影响。今年春天，当美国第一次轰炸伊朗时，包括塔乌拉在内的几位经理都遭受了损失。
这家总部位于伦敦的公司的旗舰策略本月也出现了亏损，该策略为 Megia 的前雇主 Millennium Management 管理资金，并且比 TSO 基金更加多元化。知情人士称，截至 9 月 18 日，该公司股价下跌了 4.3%。这一损失使得截至同一日期该旗舰产品 2026 年的损失接近 10%。
目前尚不清楚该公司的宏观同行在 9 月份的波动中表现如何。据 資本才俊 此前报道，包括 Millennium 和固定收益型多策略管理公司 ExodusPoint Capital Management 在内的更多元化的基金上个月分别持平和下跌 0.7%。
