托德·鲍德温 (Todd Baldwin) 很早就开始了投资，他在 23 岁时购买了他的第一套房产。
他首付 19,000 美元，在西雅图郊外购买了一套价值 506,000 美元的六居室房屋，与当时的女友（现在是他的妻子）一起搬进了主卧室，并将其余房间出租。他说，租金收入涵盖了他的抵押贷款和水电费，每月产生约 1,500 美元的额外现金流。
鲍德温说，到 25 岁时，他的净资产已超过 100 万美元，这主要归功于租金收入。 28 岁时，他成为了一名千万富翁，并很乐意辞去自己年薪六位数的公司工作，加倍投资房地产。
房地产帮助鲍德温积累了财富——2019年，他增加了第二处房产，这是一套复式公寓，他将其变成了短期出租——但他也利用股市来增加财富，而无需承担更多工作。
2021 年，他向 Vanguard 的 S&P 500 ETF VOO 投资了略高于 100 万美元。根据他的 Vanguard 账户截图，五年后，当他接受《商业内幕》采访时，该职位已经获得了约 80 万美元的收入。
“这几乎感觉像是一个漏洞，”鲍德温说。
西雅图的千禧一代的成绩非常出色。他异常年轻地开始投资，赚取了高收入，并在升值强劲和利率较低的时期在西雅图地区购买了房产。他还承认，他的市场在他的成功中发挥了重要作用。
“我确实努力工作，而且我们只是在正确的地点、正确的时间，”他说。
尽管如此，他所使用的更广泛的策略对于起步要少得多的投资者来说是可以接受的：在可行的情况下使用房地产来创造现金流和建立股本，同时持续投资于低成本指数基金，这些基金无需持续努力即可实现复利。
这两种资产类别对鲍德温来说有不同的目的：房地产给了他更多的控制权，并帮助他早期加速了财富积累，而指数基金则让他能够在不占用更多时间的情况下继续增加财富。
如何进入房地产行业
鲍德温从“房屋黑客”开始，这是一种适合初学者的策略，适合那些可能没有足够现金在传统投资房产上投入 20% 首付的投资者。由于房屋黑客购买主要住宅并将其部分出租，他们可能有资格获得 FHA 贷款，首付低至 3.5%。这使得鲍德温能够以不到 20,000 美元的首付购买他的第一套房子； 20% 的首付将超过 100,000 美元。
房屋黑客的第二大好处是租金收入。
以鲍德温为例，室友的租金支付了他的抵押贷款，每月产生约 1,500 美元的额外现金流。当然，代价是和室友住在一起。
虽然这个策略在他和他的妻子安吉拉生孩子之前是有效的，但它不适合他们今天的生活，他说：“我的孩子周围不可能有室友。但如果你还年轻，还没有结婚，也没有孩子，这可能是一种取得成功的非凡方式。”
鲍德温指出，家庭黑客攻击可能并非在每个市场都同样有效。他从西雅图地区的购房中受益，那里的房产价格更高，但租金足够高，足以支持逐个房间的租赁模式。他说，租房者愿意为一间卧室支付大约 1,000 美元。
除了让鲍德温免费生活并每月产生现金流之外，房屋黑客行为还帮助他在租户偿还抵押贷款时积累了资产，并在他出售房屋时获得升值。
他的第一套单户住宅和第二套复式住宅都为他带来了可观的利润。根据 BI 查阅的一份卖家声明，他于 2019 年以 90 万美元的价格购买了这套复式公寓，并于 2026 年以 150 万美元的价格出售。
包括升值、抵押贷款还款和 Airbnb 多年的收入，鲍德温估计这套复式公寓的总价值约为 100 万美元：“当你把出售所得的 60 万美元、股本支付和 Airbnb 业务的现金流结合起来时，一栋建筑在七年内为我们赚了大约 100 万美元。我们的首付只有 9 万美元。这太疯狂了。”
指数基金提供了一条更简单的长期财富之路
鲍德温的房地产回报来自于大量的工作，包括管理租户、维护房产和经营短期租赁。
“通过 Airbnb，你正在经营一家酒店公司，”他说。
与此同时，指数基金几乎不需要他花时间。
“这与房地产完全不同，”他说。 “它在很多方面都更容易，但你无法真正控制它，所以两者都有优点和缺点。”
此后鲍德温卖掉了他的两处房产。呼吁的一部分是腾出更多时间与家人共度时光，并监督他们的大院的建设，这是他的下一个重大房地产项目，其中将包括他所谓的“梦想之家”和为他母亲提供的独立住宅。
他的股票投资组合主要由 VOO 以及他以前在公司工作的退休账户中的资金组成，无需租户、维修或日常管理，就可以继续复利。
他更喜欢广泛多元化的指数基金，而不是加密货币等更具投机性的资产。鲍德温表示，他在早期购买加密货币后获利，但最终因波动性超出了他的风险承受能力而出售了所持股份。
他说，如果投资者选择正确的资产，加密货币可以产生快速收益，但他认为这一结果更依赖于运气。
“有了加密货币，如果你押注正确，你就可以一夜暴富，”他说。 “对于房地产，你可能需要10年，但你会变得富有。而对于股票，同样，它可能需要你10年，可能需要20年，但你会变得富有。你不必变得幸运。如果你在其中足够长的时间，它就会发生。”
尽管鲍德温目前没有出租房屋，但他并没有放弃房地产。该院落最终将包括一座树屋和一座经过改造的火车车厢，他计划将其挂在 Airbnb 上，以便在施工完成后他能够再次获得租金收入。
然而，就目前而言，指数基金为他提供了他早期的房地产策略所无法提供的东西：一种在不放弃更多时间的情况下不断增加财富的方法。
