2025 財年創紀錄的 SIP 取消數量是否反映了 SIP 投資的下降趨勢?專家分享波動市場的秘訣

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李 雪梅

共同基金:SIP,也稱為系統投資計劃,是一種有組織的投資共同基金的方法。它涉及定期做出持續的貢獻,以促進隨著時間的推移穩定的財富累積。市場的不可預測性常常引起投資人的擔憂。

最近,著名的金融問題來源 Yadnya Investment Academy 報告稱,由於市場波動加劇,共同基金 SIP 帳戶的關閉數量顯著增加。僅在 12 月,就有破紀錄的 450 萬個 SIP 帳戶被終止,超過了 2024 年 5 月關閉的 440 萬個帳戶的歷史最高水平。

Finfluencer Yadnya Investment Academy 在一篇文章中指出:「2025 財年創紀錄的SIP 取消反映了一個令人擔憂的趨勢——投資者試圖在波動中把握市場時機。與SIP 保持一致,而不是對短期波動做出反應,可以確保長期的財富創造。

然而,值得注意的是,儘管最近市場關閉和調整,SIP 資金流入仍保持穩定。 12 月,透過 SIP 向 MF 計畫投資了創紀錄的 26,459 千萬盧比。

活躍 SIP 帳戶新增數量的下降可歸因於近期帳戶關閉數量的增加,該行業 12 月僅新增 90 萬個帳戶,為七個月以來的最低水平。

SIP 投資提供了一種利用市場波動的策略方法,同時保持一致的財務紀律。透過 SIP,投資者可以利用盧比成本平均和複利來優化回報。然而,對投資產品缺乏了解可能會導致許多 SIP 投資者(尤其是新進入市場的投資者)犯下重大錯誤。

Anand Rathi Wealth Limited 執行董事 Arjun Guha Thakurta 在解釋投資流程時表示,許多 SIP 投資者經常根據近期表現,尤其是過去一年的回報來選擇基金。然而,短期表現優異或表現不佳可能只是轉瞬即逝。由於基金管理策略和市場狀況的差異,即使是擁有良好業績記錄的信譽良好的基金也可能暫時落後於同業和基準。

「過去十年,隨著越來越多的人認識到紀律性投資的力量以及城鄉地區的這一趨勢,SIP 不斷發展,這主要歸功於SEBI 和媒體的宣傳計劃。人們意識到SIP 和MF 是一種方便的方式2014 年至 2024 年間,雖然股票市場的複合年增長率為 12%,但股票和股票共同基金在印度家庭金融資產中的份額從 5.3% 躍升至 16.4%。選擇,預計短期內不會出現重大下降趨勢,」塔庫塔說。

本月早些時候,Union Asset Management Company Private Limited 股權主管 Sanjay Bembalkar 指出,SIP 總流量年增 50.2%,前景可期。儘管市場波動較大,但投資者對共同基金表現出堅定不移的信心,越來越多的人選擇在市場低迷時期進行投資。

「這些數字顯示投資者的投資文化、思考過程成熟度和意識發生了結構性變化,」他說。儘管市場波動,投資者仍繼續投資共同基金,在市場低點進行投資的比例不斷增加。