2024年是固定收益投資的一年嗎？我們如何決定在哪裡投資以及未來幾個月的預期投資金額？我想在未來三個月內投資 3-50 萬盧比。我應該如何分配我的錢？
加濟阿巴德 Madhuparna Banerjee
FundsIndia 執行長 Girirajan Murugan 的回复
我們已接近印度政策利率的峰值，預計利率將在未來 12-18 個月內下降。這主要是由於通膨受到控制－最新的CPI通膨率為3.5%，完全在印度央行2-6%的容忍範圍內，而6.5%的回購利率則遠高於2025財年預計通膨率4.5% 。
這使得實際政策利率上升 200 個基點，為印度央行隨時間推移降低利率 50 至 75 個基點提供了足夠的空間。聯準會降息將進一步鼓勵印度央行效法。
近幾個月來，印度 G-Sec 殖利率基本上保持區間波動，3-5 年期公債殖利率仍然有吸引力。對於債務組合，我們偏好短期基金（1-3年）或目標期限基金（3-5年）以及信用品質高（>80% AAA風險）的基金。
If you are looking for higher returns than fixed deposits (FD), have a 1-2 year timeframe and are willing to tolerate higher volatility (if interest rates temporarily rise), you can also consider tactically investing in Long Duration Debt Funds with High Credit品質.
從歷史上看，在利率下降期間，長期債務基金的表現明顯優於定期債務基金和短期債務基金。由於惡劣天氣事件、食品價格衝擊、地緣政治緊張局勢導致的供給側中斷、大宗商品價格波動等不可預見因素，利率可能會暫時上升。
什麼是固定收益投資工具？
固定收益投資是指以固定時間表提供持續收入流的金融資產。它們可能提供不同的支付金額，通常以個人債券、債券基金、定期存款、郵局儲蓄計劃、公司存款、存款證、交易所交易基金 (ETF) 和貨幣市場基金為代表。
貨幣市場工具是金融資產，包括國庫券、存款單、商業票據等。這些工具因其固定利率而被視為固定收益證券。通常，它們是短期投資，期限通常不超過一年。
在印度，固定收益債券在櫃檯上出售，獨立投資者可能無法直接購買。這些債券通常只能透過貨幣市場共同基金購買。
固定收益投資通常提供預定的報酬率，並在特定期間累積利息。它們是投資者實現投資組合多元化的一種手段，因為與衍生性工具和股票相比，它們的風險較低。由於回報可靠，固定收益投資作為穩定的收入來源特別受到退休投資者的青睞。
為什麼選擇固定收益投資計劃
固定收益債券是尋求穩定和安全的個人的首選投資選擇。對於那些對股市持謹慎態度並希望有一個安全的地方來成長其金融資產的人來說，它們尤其有吸引力。專門從事固定收益證券的共同基金為尋求穩定財務成長的投資者提供了可靠的選擇。
此外，固定收益證券對於尋求穩定回報和投資組合多元化的投資者來說很有吸引力。透過投資這些證券，即使在其他高價值資產可能表現不佳的市場低迷時期，個人也可以獲得穩定的股息。
老年人和保守投資者也可能發現固定收益證券是他們投資策略的一個有吸引力的補充。這些證券提供低風險的投資機會和可預測的回報，使其成為尋求探索另類投資途徑的人的合適選擇。
需要指出的是，投資固定收益證券可能會因缺乏通膨調整而導致所投資資金的購買力隨著時間的推移而下降。此外，如果整體市場報酬率突然上升，投資者可能會放棄從市場上漲中受益的機會。
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