如果个人理财影响者大军已经成功渗透到您的社交媒体算法中，您可能已经遇到了“Coast FIRE”的概念。
这是一种退休储蓄方法，可让您在退休前的几十年里开始享受某种形式的财务自由，而不必遵守严格的储蓄制度来提前完全退休。
从本质上讲，您在工作的早期就积极储蓄和投资，最终积累了足够的储蓄，这样您就可以通过复利来完成剩下的工作，从而实现您的退休储蓄目标。不再需要储蓄。
例如，如果您在 65 岁时想要按今天的购买力获得 200 万美元的退休储蓄，并假设年通货膨胀率为 3%，则到 35 岁时您将需要投资约 278,000 美元。平均历史通胀调整年化回报率为 7%，您的资产将达到 200 万美元。按名义价值计算，平均回报率为 10%，您的投资组合实际上价值近 500 万美元。
这个概念旨在奖励您尽早完成工作并利用长期复利的魔力。在满足您的退休需求后，您可以花更多的钱，甚至可以跳槽到您更热衷的低薪工作，只要您能够满足当前的财务需求。
但据投资专业人士称，该策略存在风险，其发挥作用所需的假设可能并不像 Coast FIRE 支持者所希望的那样可靠。
海岸火灾策略面临的风险
让我们从回报假设开始。
几十年来，股票的平均年化名义回报率为 10%。在过去的十多年里，回报尤其出色。假设 10% 的回报率会持续下去是否安全？
如果您打算持有数十年，那么答案可能是肯定的。然而，高股票估值意味着未来十年左右的回报可能会低于标准，并且不能保证市场在人们计划退休时会顺利升至新高。
换句话说，不要指望能顺利获得 10% 的年回报率。如果在您停止储蓄或准备退休时股市大幅回调，那么在最糟糕的情况下，股市的平均跌幅可能会降低 10%。
晨星财富首席多元资产策略师多米尼克·帕帕拉多表示，这是一个称为回报排序的概念。
帕帕拉多告诉《商业内幕》：“毫无疑问，这可能会影响你退休后提款和消费的能力。”
帕帕拉多说，提前停止退休储蓄也会剥夺你利用市场下跌的能力，而在市场下跌之后，你会获得一些最大的收益。
然后是每年 3% 的通货膨胀假设。虽然这高于美联储 2% 的长期目标，但并没有考虑到更严重的通胀波动。例如，目前通胀率为 3.4%，而到 2022 年，通胀率将高达 9.1%。
帕帕拉多说，这样的时期可能会侵蚀实际回报，而且从停止储蓄到实际退休之间的时间间隔越长，通货膨胀爆发的可能性就越大。
先锋集团高级财富顾问尼莱·甘地表示，还存在退休后支出高于预期的风险。
他说，这可能以医疗费用或护理责任的形式出现。另外，在停止储蓄后的几年里，您最终可能会赚到更多的钱，并且可能会意识到您想要在退休时花费比最初计划更多的钱。
降低风险的实用方法
甘地说，应对所有上述风险的一种方法是对海岸火灾策略采取更积极的方法，定期确保您仍走在正轨上。
“一个好的经验法则是，当投资者继续监控他们的计划时，Coast FIRE 的效果最好，而不是随波逐流，将其视为‘设定好后就忘记它’，”他说。
甘地说，人们还可以通过在最初目标之外多存几年来建立额外的缓冲，并补充说，以后的灵活性也很关键，无论这意味着延长工作时间还是削减计划支出。
帕帕拉多表示，投资者还可以计划在市场下跌时再次开始为退休储蓄供款，但他也承认这违背了海岸火灾运动的精神。
帕帕拉多说：“我个人认为，能够在经济低迷时期做出贡献有很大价值，这确实是加速任何投资组合回报的方式，无论是新资金进入账户，还是在抛售时重新平衡到风险更高的资产。”
然而，“如果这是你处理海岸之火的方式，那么你几乎立即就反对了你自己的哲学，”他补充道。
也许在财务独立、提前退休运动中还有另一个利基市场的空间。 Flex-Coast FIRE 听起来如何？
