Quant Hedge基金经理正在经历最近记忆中最长时间的干旱之一。更大的担忧：他们不知道为什么。
自6月以来，系统的对冲基金一直在稳步下降，管理人员正在努力缠绕自己的头。 Quant高管，投资组合经理和在该领域工作的猎头队告诉Business Insider，动荡袭击了整个行业，引起了人们对痛苦来源的关注和兴趣。
一家量化贸易公司的一位高管说：“由于没有太多灾难性的日子，这有点爬上了每个人，但这是小小的损失。” “似乎没有人知道为什么会发生这种情况。”
一位接近经理的人说，Qube Research＆Technologies是由前信贷商人创立的280亿美元的量化公司，该公司在7月份一直在其旗舰基金中损失5％，直到上周五。经理的较大的圆环基金在7月下降了7％，但两种策略在一年中仍然具有两位数。
两名熟悉该公司的人说，Point72的立体派单元自2020年3月猛烈抨击全球市场以来，经历了最糟糕的范围。接近经理的人说，到上周末，本月两个Sigma的频谱基金约为2％。
根据伦敦经理的网站，在Man Group，该公司的AHL维度基金（一种多项资产系统的策略）在7月至周二下降了2.5％。根据汇丰银行（HSBC）的《对冲周刊》的报告，文艺复兴技术的最大外部基金在6月下降了近6％。
这些公司拒绝发表评论或没有立即回应置评请求。
从高盛的主要服务部门的一份报告显示，从6月初到本周二，股权量化管理人员损失了4.2％。自2023年底急剧下降以来，由美国股票驱动的损失是系统性长期策略的最差表现。
量子困扰不一定会表明更广泛的市场麻烦，但是严重的损失可能会溢出 – 尤其是当大型公司倾倒位置和火花传染时。自6月以来，标准普尔500指数上涨了近8％，自2月以来，VIX（一种波动率）处于最低点。
报告说，其他著名的对冲基金策略，包括基本股权和多策略，在同一时期也稳步增长。幸运的是，对于量化空间而言，直到夏天开始，这一直是强劲的表现，因此该行业的年收益平均仍超过了他们的人类竞争对手。
统计套利的标志，是一种经典的量化交易，它具有数学模型，以利用大量股票的短期定价效率低下的效率低下 无论市场波动如何，都要担任有能力还清的职位。它像其他任何交易一样具有周期性的低迷，但它们往往敏捷而迅速。
主要的跌幅通常只持续几天，源于大型玩家清算投资组合或减少市场曝光率。
人满为患会像在所谓的量化Quake期间一样加剧损失，在该地震中，诸如高盛（Goldman Sachs）著名的定量划分等系统的对冲基金在2007年8月遭受了巨大的突然损失，而市场的其余部分则集会。
行业消息人士称，今年夏天不寻常的是，几周来累积小额损失。
对冲基金顾问说：“每个人都说这次是不同的 – 由于持续时间的不同。” “这已经在整个建筑群中流血了。”
据高盛（Goldman Sachs）称，这种模式与大量清算及其余震不一致，尽管本周到目前为止的损失更加严重，包括周二下降了0.6％。高盛报告说，驾驶员包括抛售动量策略，下跌股票将不断上升。投机性高波动性库存中的集会；和“一些拥挤的交易”。
如果大量资金开始削减其曝光率，巨大的损失可能会迅速堆积。
一位数十亿美元的经理的一位量化商人说：“这基本上是优胜最佳的生存。” “谁会让肚子骑这件事并坚持下注？”
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