白銀交易所交易基金（ETF）在過去一年中表現出顯著成長，超過了黃金ETF。根據 ICRA Analytics 的最新報告，白銀 ETF 較前一年產生了 32.49% 的回報率，優於黃金 ETF 的回報率（僅 28.07%）。
歷史上白銀的光芒一直被黃金所掩蓋，但去年白銀的回報率為 30%，而黃金的回報率為 25.5%。同期表現最好的白銀和黃金ETF分別實現了24.64%和33.13%的回報率，與實體金屬的表現基本一致。
白銀 ETF 的管理資產 (AUM) 增加了四倍多，從一年前的 284.476 億盧比增至 2024 年 10 月的 1,233.1 億盧比。這一激增歸因於白銀銷售量的大幅增加，無論是實物形式還是透過 ETF 銷售。
白銀ETF與黃金ETF
ICRA Analytics 觀察到，雖然黃金 ETF 已在市場上存在相當長一段時間，但 2022 年相對較新推出的白銀 ETF 很快就引起了投資者的關注。這可以歸因於白銀 ETF 對散戶投資者來說更容易獲得和更透明的吸引力。
白銀ETF的受歡迎程度上升表明散戶投資者的偏好日益增強，與實體白銀相比，這些投資工具所提供的便利性和透明度吸引了他們。與實體白銀不同，實體白銀會帶來儲存要求和商品及服務稅等額外成本等挑戰，白銀 ETF 提供增強的流動性和交易便利性。在交易所上市後，投資人可以靈活地輕鬆買賣白銀 ETF 單位。
2024 年 10 月，白銀 ETF 的對開總數增加了近 215%，達到 44.7 萬份，高於去年同期的 14.2 萬份。 2024 年 10 月淨流入成長 24%，達到 64310 千萬盧比，而去年為 51802 千萬盧比。
ICRA Analytics 資深副總裁兼市場數據主管 Ashwini Kumar 表示，白銀 ETF 的數量從 2023 年 4 月的 8 隻增加到 2024 年 8 月的 12 隻。由於儲存相關問題，投資實體白銀面臨挑戰，因此它比實物形式越來越受青睞。此外，購買實體白銀可能會產生商品及服務稅費用，未註冊的經銷商可能需要自掏腰包支付。與傳統的實體白銀投資方法相比，白銀ETF的投資相對容易，而且與實體白銀相比，白銀ETF具有更好的流動性，因為它們在交易所上市，因此允許投資者輕鬆買賣單位。最後，與傳統實物選擇權相比，白銀 ETF 的價格效率更好。
白銀ETF
1個月、3個月、6個月和1年的平均回報率分別為7.57%、16.02%、20.25%和32.49%。
相較之下，黃金 ETF 在 1 個月、3 個月、6 個月和 1 年期間的平均報酬率分別為 5.32%、14.29%、1029% 和 28.07%。
| 絕對 | 複合年化 | |||
| 方案名稱 | 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 |
| Aditya Birla Sun Life 白銀 ETF | 7.62 | 16.05 | 20.03 | 32.61 |
| 安訊士白銀 ETF | 7.6 | 16.04 | 21.98 | 31.43 |
| DSP白銀ETF | 7.59 | 16.04 | 20.09 | 32.57 |
| 雪絨花白銀ETF | 7.56 | 15.95 | 19.83 | |
| HDFC白銀ETF | 7.58 | 15.97 | 22.53 | 33 |
| ICICI保德信白銀ETF | 7.61 | 16.05 | 19.99 | 32.57 |
| 科塔克白銀ETF | 7.6 | 16.03 | 19.96 | 32.49 |
| Mirae資產白銀ETF | 7.57 | 15.96 | 19.87 | 32.36 |
| 日本印度白銀ETF | 7.58 | 15.94 | 19.82 | 32.27 |
| SBI白銀ETF | 7.56 | 15.92 | – | – |
| 塔塔白銀交易所交易基金 | 6.86 | 15.43 | 19.53 | – |
| UTI 白銀交易所交易基金 | 8.07 | 16.8 | 19.17 | 33.13 |
小於1年的絕對回報，大於或等於1年的複合年化回報。 回截至 2024 年 10 月 31 日； 資料來源：ICRA 分析
未來展望
庫馬爾補充說，如果國內通膨壓力和地緣政治不穩定持續存在，白銀需求可能會增加。這可能會導致在不久的將來推出更多白銀 ETF，因為其在投資者投資組合多元化和管理投資方面的重要性變得更加明顯。
「預計白銀價格將保持吸引力，因為預期聯準會將在未來幾個月繼續降息，從而提振白銀價格。此外，地緣政治緊張局勢可能會促使規避風險的投資者投資白銀等避險資產。 由於白銀在電子和綠色技術領域的應用，白銀的需求預計將保持樂觀。此外，投資者通常更喜歡投資白銀以實現投資組合多元化，並且通常將其視為對沖通膨的手段。除此之外，關稅的削減和稅收結構的改變使白銀投資更具吸引力，」他補充道。
