回顧過去的一年，2024年，共同基金產業從2023年11月的490.5億盧比成長到2024年11月的680.8億盧比，成長了39%。 SIP 一直是該行業的支柱。每月 SIP 捐款從 1707.3 億盧比增至 2532 億盧比。 SIP 管理資產總額從 93.1 億盧比增至 135.4 億盧比。
來年有何期待？在接受《今日商業》採訪時，Edelweiss MF 股票業務總裁兼資訊長 Trideep Bhattacharya 談到了 2025 年的預期。
Edelweiss MF 股票業務總裁兼資訊長 Trideep Bhattacharya 在分享他對來年的市場展望時表示，他預計股票市場將發生重大轉變，從 2024 年的「選舉政治」過渡到 2025 年的「獲利政治」發生。他表示：「到 2024 年，政治承諾和選舉結果將塑造宏觀經濟敘事，全球前 20 個經濟體中有一半以上將舉行選舉。然而，隨著我們進入 2025 年，焦點可能會轉向經濟政策，特別是關稅和貿易壁壘，從而影響盈利政治。
他表示，預計 2025 年第一季的波動性將加劇，這主要是由有關關稅和貿易措施的消息推動的。在經歷了最初的動盪之後，他預計市場將適應不斷變化的形勢，企業獲利將成為今年剩餘時間的主要驅動力。
在談到 2024 年的最大趨勢時，他表示，儘管人們對中小型股存在相當大的懷疑，但它們全年的表現始終優於大盤股。這種優異的業績反映了這些細分市場之間的獲利成長差異，強化了人們長期以來的信念，即股票市場始終獎勵更高的獲利成長。
他分享的另一個重要收穫是印度股市的非凡深度。即使面對大量外國投資者外流，市場也表現出了彈性，來自直接投資機構、NPS 和其他本地來源的國內資金流入遠遠抵消了外國資金流出。他表示：“這突顯了印度股權生態系統的堅實基礎和日益成熟，而這得益於國內的強勁參與。”
巴塔查里亞表示，未來一段時間內可以押注的某些行業是製造業、消費（高端和農村）和非銀行金融公司，而在全球緊張局勢中，人們必須謹慎投資的一些行業是金屬、採礦和大宗商品。
在他看來，大盤股目前估值相當合理，而中小型股的估值高於平均水平，但成長差異明顯高於大盤股。在這種背景下，他建議投資組合實現大、中、小型股的平衡組合，使投資組合經理能夠根據當前估值和成長機會靈活調整配置。
他表示：「對於保守投資者來說，靈活上限基金是一個絕佳的選擇，能夠適應不同的市場條件。對於風險偏好適中的投資人來說，多股基金提供跨市值的多元化投資，平衡成長前景與風險管理。同時，中盤基金非常適合那些具有較高風險承受能力和5至10年長期投資期限的投資者，使他們能夠利用中盤股票的成長潛力。這種方法確保了全面的策略，迎合多樣化的投資目標和市場動態。
