原来的 Palmer House 于 1870 年在 State 街和 Quincy 街开业，与现在的酒店位置不同。一年后，1871 年的芝加哥大火将其烧毁。
第二家 Palmer House 酒店于 1873 年开业，随着 Palmers 家族在镀金时代的巅峰时期在社会中的地位不断提高，该酒店迅速成为芝加哥市中心的标志。
1893 年，当世界博览会来到城里时，伯莎·帕尔默 (Bertha Palmer) 已成为芝加哥社团的掌舵者，并担任该活动的女性经理委员会主席，巩固了她在中西部精英中的地位。
波特和伯莎去世后，酒店继续由他们的儿子奥诺雷和波特二世经营，并在 20 年代中期进行了重大重建和扩建。
该酒店最初为 7 层楼，后来扩建为目前的 25 层建筑，但由于重建是分部分完成的，因此仍继续营业。
在接下来的几年里，它成为了咆哮的 20 年代艺人和名人的聚集地，根据希尔顿的网站，自尤利西斯·S·格兰特以来的每一位美国总统（乔治·W·布什除外）都至少在这家酒店入住过一次。它还欢迎马克·吐温、查尔斯·狄更斯和奥斯卡·王尔德等人物。
该酒店于 1945 年被酒店经营者康拉德·希尔顿 (Conrad Hilton) 收购，如今作为希尔顿旗下酒店运营。
