共同基金投資:彈性盤基金或多盤基金 – 哪裡可以獲得更多回報?

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李 雪梅

投資金融市場,無論是透過股票或共同基金,都需要仔細的研究和評估。傳統建議強調多元化的重要性,尤其是在市場高點或低點期間。實現多元化的一種有效方法是投資多盤股和靈活盤股基金,這些基金將投資分散到各種市值,包括大盤股、中盤股和小型股。

多股基金和靈活股基金是共同基金行業中最重要和最受歡迎的股票基金類別之一。自 2021 年 1 月以來,靈活上限基金吸引了 7,224.8 億盧比的淨投資,而同期多上限基金則獲得了 8,885.6 億盧比的淨流量。

什麼是靈活上限基金?

靈活盤基金是股票基金,可以靈活地投資於不同市值領域,例如大盤股、中盤股和小型股,沒有嚴格的限制。這使得基金管理人能夠根據當前市場狀況動態調整基金配置,利用潛在機會並相應地評估估值。

「根據定義,靈活資本基金是投資於不同市值公司的股票共同基金。基金經理人可以根據市場條件和機會靈活地調整配置。目前,基金經理人平均持有約 55% 的股票Multi Ark Wealth-Epsilon Money 投資AVP Siddharth Alok 表示:「由於採用動態配置策略,這些基金可能會在中長期內帶來強勁的回報。」 。

靈活上限基金在個人投資者中廣受歡迎,該類別共有 39 個計劃,資產管理規模總計達 43 億盧比,使其成為繼部門計劃之後資產規模第二大的類別。

截至 8 月底,資本市場上有 39 檔靈活盤基金,管理總資產 (AUM) 為 42.9 億盧比,而有 26 檔多盤基金,管理資產總額為 17.3 億盧比。

「透過分散投資實現更高的多元化有助於平衡這些基金的風險和回報。從歷史上看,由於易於全面分散投資,靈活上限基金往往在波動的市場中表現更好,」Mirae Asset Investment Managers(印度)高級股票基金經理 Varun Goel 表示。

多股基金

多股股票基金為投資人提供了投資不同規模、不同產業的公司的機會。這種靈活性使基金經理人能夠根據市場情況在大、中、小型公司之間分配資金。

這些基金投資於推動印度經濟向前發展的所有關鍵產業,使其成為 5 年或更長的理想投資選擇。透過投資多盤基金,投資者無需購買多隻基金即可實現全面的市場覆蓋。

「就多股基金而言,它們必須遵守強制分配——在大、中、小盤股中各分配至少 25%。從風險狀況來看,這些基金具有較高的風險,但在牛市中,它們小型股基金主要投資於市值排名低於前250 名的公司,這些公司通常處於成長的早期階段,具有巨大的擴張潛力,但也可能會破產。衰退和商業週期的影響,」阿洛克說。

你應該在哪裡投資?

根據SEBI的規定,多股基金必須將其投資組合的至少50%分配給小型股,包括小型股和中型股。就平均報酬率而言,多盤基金的表現優於彈性盤基金。以一年為基礎,多股基金的報酬率為 43.88%,而靈活股基金的報酬率為 39.81%。三年期間,多盤基金的平均回報率為 21.45%,而靈活盤基金的平均回報率為 18.04%。

「多重資本基金最適合具有長期視野和高風險承受能力的投資者。在這些基金之間進行選擇時,投資者應考慮風險承受能力、投資目標和時間範圍,以選擇最符合其財務目標的基金, 「阿洛克說。

Nippon India 股票投資基金經理人Meenakshi Dawar 表示:「靈活盤基金因其固有的靈活性而受到青睞,因為它們可以透過調整大、中、小型股的組合來更好地應對避險情緒或波動性。 」共同基金說。

(投資專家發表的觀點僅代表其個人觀點。)