迈克尔·伯里 (Michael Burry) 是一位逆向投资者，他将 2008 年称为金融危机，他带着可怕的警告、神秘的信息、眨眼表情包和流行文化参考的独特组合回来了。
Scion Asset Management 首席执行官时隔两年重返 X，为人工智能热潮敲响警钟。当拥护者看到一项革命性技术将提高生产力并产生巨额利润时，他看到的是炒作、投机和过度行为。
伯里对 2000 年代中期房地产泡沫的标志性押注在书籍和电影《大空头》中永垂不朽，周四，他以一篇不祥的帖子拉开了他复出的序幕。
“有时，我们会看到泡沫。有时，我们需要采取一些措施。有时，唯一的胜利之举就是不参与，”他写道。
第三句话是对电影《战争游戏》的致敬，其中一台人工智能超级计算机运行了数千次核战争模拟，并发现所有模拟都以相互毁灭告终。伯里的言论强调了他认为当今的市场对投资者来说是多么危险。
这位著名的预报员更新了他的个人资料图片，并将他的简历修改为：“卡桑德拉被解放：混乱的失误，将于 2025 年 12 月推出，敬请期待”，这表明他将继续存在一段时间。
这句话显然是指希腊神话中的卡桑德拉（Cassandra），这位特洛伊女祭司被诅咒说出真实的预言，但永远不被相信，以及伯里 2011 年在范德比尔特医疗中心发表的演讲，题为“混乱的失误：与预测美国金融末日并从中获利的局外人一起走进末日机器”。
当时，伯里详细介绍了次贷泡沫如何膨胀、他如何预测和押注次贷泡沫的崩溃，以及其后果如何揭示了美国金融体系中明显的脆弱性。
伯里说：“我们必须记住，整个社会可能而且经常在很长一段时间内走上错误的道路，为了确保良好的结果而打破社会规范并没有什么错。” “对个人的冷静分析至关重要。”
伯里将自己视为与帝国作战的绝地武士
伯里将自己定位为反对人工智能主流的叛逆者，他将 X 上的横幅图像替换为《星球大战：新希望》中的剧照，其中欧比旺·克诺比使用绝地心智欺骗帝国冲锋队。
周一，Scion 老板在公司第三季度投资组合更新发布之前提到了这个梗：“这些不是你要找的图表。你可以去做你的生意了。”他附上了三张图片，为他为何看跌人工智能狂热提供了新的见解。
第一张图表显示，亚马逊和 Alphabet 云计算部门的增长大幅放缓，而微软竞争对手部门的增长则略有降温。
第二个问题强调，美国科技行业的资本支出在人工智能繁荣期间激增，与互联网泡沫破裂和 2008 年金融危机之前的峰值相呼应。
第三个展示了英伟达、OpenAI、甲骨文、微软和其他人工智能公司之间的循环交易。
伯里在后续帖子中再次点点头，写下“继续前进”并附上一张冲锋队的图片。他还分享了《资本账户》的重要摘录，该书涵盖了互联网泡沫。它详细介绍了电信的繁荣和萧条如何导致大片基础设施闲置、价格暴跌以及许多高价值公司的倒闭，这些公司最终竞相寻求债权人的保护。
伯里的帖子强调了他对人工智能热潮的怀疑。他似乎在科技巨头之间相互交织的交易中看到了互联网泡沫的影子，因为科技巨头投入了数千亿美元建设大量基础设施，如果需求下降和估值崩溃，这些基础设施最终可能会闲置，就像 25 年前那样。
Burry 做空 Nvidia 和 Palantir
这位对冲基金经理在上个季度做出了两项引人注目的押注，周一公布了这一结果。 Scion 购买了 100 万股 Nvidia 股票和 500 万股 Palantir 股票的看跌期权，名义价值分别为 1.87 亿美元和 9.12 亿美元。
这些赌注在该公司的美国股票投资组合中占主导地位，该投资组合总共只持有八只股票，其中只有四只直接头寸，总价值为 6,800 万美元。
AJ Bell 的投资总监 Russ Mould 向《商业内幕》表示，Burry “显然以一种只能被称为高度非常规的投资组合来支持信念，对 Nvidia 和 Palantir 这两家当前人工智能热潮中的宠儿持有大量空头头寸，价值约为 10 亿美元。”
Nvidia 和 Palantir 周二分别下跌 4% 和 8%。伯里的赌注引起了 Palantir 首席执行官亚历克斯·卡普的愤怒，他质疑他为何做空那些“赚钱”的公司。
过去几年，这两只股票的价格都在飙升； Nvidia 上周成为第一家市值达到 5 万亿美元的公司，而 Palantir 在周一收盘时的估值接近 5000 亿美元，超过了万事达卡、埃克森美孚或 Netflix 的市值。
莫尔德表示，如果两家公司的估值和高增长预期令人失望，那么它们的股票可能会大幅下跌，特别是当投资者越来越多地使用保证金和杠杆ETF时。
莫尔德补充道，如果英伟达和 Palantir 陷入困境，巴里可能会大获全胜，但“危险”在于，如果它们继续给投资者留下深刻印象，而美联储继续降息，那么“危险”是，他“会被动力和流动性推动的市场碾压”。
资产管理公司 Bustamante Capital Management 的首席投资者兼创始人 Daniel Bustamante 告诉 資本才俊，他基本同意 Burry 对人工智能股票的立场。
他说，七巨头的资本支出“已经损害了盈利增长，零售业挤满了这些名字，然后保证金债务达到了历史最高水平”。 “基本上所有的火种都浸在气体中，此时只需点燃一根火柴就会引起一些严重的问题。”
